A股ETF投资组合(自选) - moonshot
更新时间: 2025-08-01 21:31:09
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投资组合参考
杠铃型组合：一端放“高波动+高成长”资产博取收益，另一端放“低波动+稳健现金流”资产降低回撤；中间用宽基指数做“压舱石”。 地域上：A 股≈55%，港股≈25%，美股≈20%，兼顾三地市场。 再平衡周期：每季度一次，若任一资产权重偏离目标±5% 即触发再平衡。
| 风险等级 | A股ETF名称（代码） | 占比 | 入选原因 | 交易/再平衡频率 |
|---|---|---|---|---|
| 低 | 十年国债ETF（511260） | 10% | 无信用风险、利率下行时对冲股市 | 季度 |
| 低 | 红利低波ETF（512890） | 10% | 高股息+低波动，熊市抗跌 | 季度 |
| 中 | 沪深300ETF（510300） | 15% | A 股核心宽基，流动性最佳 | 季度 |
| 中 | 中证A50ETF（560350） | 10% | 行业中性龙头组合，与沪深300互补 | 季度 |
| 中 | 恒生红利ETF（513950） | 10% | 港股高股息，人民币计价免换汇 | 季度 |
| 中 | 标普500ETF（513500） | 10% | 美股核心宽基，分散单一市场风险 | 季度 |
| 高 | 科创50ETF（588000） | 10% | 中国“硬科技”高弹性 | 季度 |
| 高 | 半导体ETF（512480） | 10% | 强周期+高 Beta，进攻性最强 | 季度 |
| 高 | 恒生科技ETF（513130） | 10% | 港股新经济龙头，估值弹性大 | 季度 |
| 高 | 国泰纳指ETF（513100） | 5% | 美股科技七巨头，全球成长标杆 | 季度 |
风险等级
十年国债ETF（511260）
- 占比：10%
- 入选原因：利率债无违约风险，与股票长期负相关，极端行情时提供流动性与避险。
- 交易策略：
- 仅在股市出现“恐慌指标”（沪深300 20 日跌幅>10% 或 VIX 等效>25）时加仓至 15%；
- 股市反弹 10% 后减仓回 10%。 解释：利用债股跷跷板效应做战术对冲，而非长期持有高仓位。
- 交易频率：季度再平衡+事件驱动调仓。
红利低波ETF（512890）
- 占比：10%
- 入选原因：高股息+低波动，熊市回撤小，现金流再投资。
- 交易策略：
- 采用“股息再投入”机制，分红当日自动买入；
- 当股息率<3% 或相对 10Y 国债利差<1% 时减仓 3%，反之加仓。
- 交易频率：季度检查，必要时微调。
沪深300ETF（510300）
- 占比：15%
- 入选原因：A 股最具代表性的宽基，成交活跃、费率低。
- 交易策略：
- 核心仓位长期持有；
- 当 PE_TTM 低于近 5 年 20% 分位时加仓 5%，高于 80% 分位时减仓 5%。
- 交易频率：季度估值检查。
中证A50ETF（560350）
- 占比：10%
- 入选原因：行业中性龙头，与沪深300 相关性 0.85 但风格更均衡。
- 交易策略：
- 与沪深300 配对交易：当 A50/300 比价跌破 0.95 时超配 A50 3%，反之减配。
- 交易频率：月度比价监控，季度统一再平衡。
恒生红利ETF（513950）
- 占比：10%
- 入选原因：港股高股息+人民币计价，对冲汇率风险。
- 交易策略：
- 股息率>6% 时持有；
- 若 AH 溢价指数>140 则减仓 3%，<120 则加仓 3%。
- 交易频率：季度。
标普500ETF（513500）
- 占比：10%
- 入选原因：美股核心资产，长期收益稳健。
- 交易策略：
- 长期持有；
- 当美元指数 DXY
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