600900-长江电力

参考日期: 2025-11-05 至 2026-02-12

生成时间: 2026-02-13 09:07:35

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：25.75（位于支撑位2.0与支撑位1.0之间，即25.659–25.861区间中值，符合短期抄底信号）
卖出建议价格：26.50（接近阻力位1.0，26.519，为反弹遇阻离场参考）

原因说明：

当前价格处于关键区间边缘：最新收盘价为26.12，虽较前日微跌0.57%，但已逼近周基准价26.19，处于多空分水岭附近。该位置是短期反弹能否延续的关键节点，尚未形成明确突破或破位信号。
量能未有效配合反弹：今日换手率仅0.00301，显著低于近期活跃水平（此前多日超0.008，最高达1.09%），且成交量萎缩至7373万，成交额19.26亿，显示资金参与度下降，缺乏持续上攻动能。若无放量配合，反弹可持续性存疑。
技术面仍偏弱：尽管5日均线（26.26）略高于10日（26.17）和20日（26.12）均线，但30日均线（26.41）仍构成强压，且股价未能站稳其上。同时，60日均线（27.07）压制明显，中期空头趋势未改。
风险控制要求严格：若跌破25.659（支撑位2.0），将触发进一步下行空间至25.33（支撑位3.0）。而当前价格26.12距离25.659仍有约0.46元空间，尚未触及安全买点区域。
操作策略应等待信号确认：
若未来在25.65–25.86区间企稳并出现放量阳线（如换手率回升至0.008以上），可轻仓试多，止损设于25.33下方；
若反弹至26.50附近遇阻回落、长上影或缩量冲高，则应果断止盈离场。

综上，当前市场情绪趋于谨慎，缺乏明确方向指引，不宜追高或盲目抄底。建议保持观望，等待25.75附近支撑确认或26.50上方压力突破后再做决策。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 25.33 - 25.861（支撑位3.0 至支撑位1.0，结合月度支撑与近期低点确认）
卖出价格范围: 26.519 - 27.05（阻力位1.0 至阻力位3.0，对应周级别压力区，且接近30日均线压制）

交易策略

短期策略（1-5个交易日）:

关注关键支撑：当前股价已触及月度支撑位3.0（24.037）下方的支撑位2.0（25.659）与支撑位1.0（25.861），若在25.65–25.86区间企稳并出现放量阳线，可视为短期抄底信号。
反弹目标：若突破25.861并站稳，第一目标为26.19（基准价），随后挑战26.519（阻力位1.0）。
风险控制：若跌破25.659（支撑位2.0），则可能进一步下探至25.33（支撑位3.0），应果断止损或减仓。
成交量配合：近期换手率在0.00969~0.0109之间（2026-01-29至2026-02-04），属显著放量，尤其2026-01-29单日换手达1.09%，显示资金活跃。若后续反弹伴随换手率回升至0.008以上，可增强看涨可信度。

中期策略（1-3周）:

趋势判断：目前股价处于60日均线（27.07）下方，且30日均线（26.41） 已被跌破，中期空头趋势确立。但5日均线（26.26） 仍高于10日（26.17）和20日（26.12）均线，显示短期多头动能尚未完全瓦解。
关键观察点：
若能收复26.41（30日均线） 并站稳，可视为中期止跌信号；
若有效突破26.519（周阻力1.0），并伴随成交量放大，则有望向27.063（月阻力1.0） 进发；
操作建议：中线投资者宜保持观望，等待26.41上方企稳+量能配合后再考虑轻仓试多；若反弹受阻于26.519附近且出现长上影或放量滞涨，应逢高减仓。

长期策略（1个月以上）:

基本面与估值：市盈率从21.288降至19.46（2026-01-26），整体估值进入合理区间，但需警惕盈利下滑风险（P/E持续走低）。
长期方向：若未来能突破27.063（月阻力1.0） 并站稳，同时5日/10日均线向上金叉30日均线，则可确认反转信号，开启新一轮上升周期。
目标价位：长期目标可设为27.58（月阻力2.0），甚至28.417（月阻力3.0），前提是公司基本面未恶化、行业景气度回升。
操作建议：长期投资者可在25.33以下分批建仓，以应对极端低估；若股价在26.227（月基准价）附近震荡，可择机加仓，持有至突破27.063。

交易分析

技术面结构：
股价自2026年1月起持续下行，形成“逐级破位”走势：先破27.07（60日均线），再破26.41（30日均线），最终逼近25.33（月支撑3.0）。
当前5日均线（26.26） 位于20日均线（26.12）之上，显示短期有修复需求，但30日均线（26.41） 仍构成强压，表明中期仍偏空。
周K线枢轴点显示26.19为基准价，是多空分水岭，若能守住此位，反弹概率提升。
量能与情绪：
最近10个交易日中，换手率普遍超过0.008，尤其2026-01-29至2026-02-04期间多次超1%（最高1.09%），反映市场交投活跃，存在主力资金博弈迹象。
2026-01-14（-2.02578%）及2026-01-23（-1.18774%）出现大幅下跌，但伴随巨量成交，属于“恐慌性抛售”，往往预示阶段性底部临近。
2026-01-29与2026-02-04连续两日放量上涨（+1.49%、+1.47%），显示资金开始回流，具备反抽动能。
关键支撑与阻力：
支撑层：25.33（月支撑3.0）→ 25.659（周支撑2.0）→ 25.861（周支撑1.0）→ 26.19（周基准价）
阻力层：26.19 → 26.519（周阻力1.0）→ 27.063（月阻力1.0）→ 27.58（月阻力2.0）→ 28.417（月阻力3.0）
综合结论：
当前处于短期超卖后的技术反弹窗口期，但中期趋势仍偏弱，不宜盲目追高。
最佳介入时机：在25.65–25.86区间获得支撑后，出现放量阳线或十字星形态，可轻仓试多，止损设于25.33下方。
离场信号：若反弹至26.519附近遇阻回落，或出现长上影、缩量冲高，应果断止盈；若跌破25.659，应视为空头延续，停止做多。

✅ 总结一句话： 短期可搏反弹，但需严控仓位；中期谨防二次探底；长期关注26.41与27.063的突破信号。

声明

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