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600900-长江电力

参考日期: 2025-11-03 至 2026-02-10

生成时间: 2026-02-11 08:06:38

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

  • 买入建议价格：25.65 ~ 26.07（优选25.86附近分批建仓）
  • 卖出建议价格：26.73 ~ 27.27（若突破并站稳26.73，可部分止盈于26.73，持有至27.27）

原因说明：

  1. 当前价格处于关键区间中段：最新收盘价为 26.57，位于交易参考的买入区间上限（26.07）与卖出区间下限（26.73）之间，即26.07 ~ 26.73 的过渡区域，尚未形成明确方向性信号。

  2. 突破信号未确认：虽股价已站上26.4基准价，但仍未有效突破阻力位1.0（26.73），且近期成交量虽温和回升（换手率0.00229），但仍未达到“放量突破”标准（需>0.005且持续放大）。因此，短线追涨风险偏高，不宜盲目介入。

  3. 支撑位仍具韧性：25.54~25.86区间为强支撑区，当前价格距离该区域仍有约0.7元空间，具备回踩测试可能。若出现回调至25.86以下，可重新评估买入机会。

  4. 中期趋势仍待验证：均线系统仍呈“空头排列”，60日均线（27.34）尚未被触及，长期多头结构未破，但反弹需量能配合。目前缩量震荡格局未变，缺乏持续动能。

  5. 风险控制优先：若跌破25.54将触发止损，而当前价格距此尚有缓冲空间。在未确认突破或企稳前，应以观望为主，避免过早入场。

✅ 综合判断：当前处于震荡筑底末期、蓄势待发阶段，建议暂不操作，等待突破26.73或回踩25.65的明确信号。 👉 若后续放量突破26.73，可考虑加仓；若回落至25.86以下，可逢低吸纳。

交易参考

价格参考

  • 买入价格范围: 25.54 - 26.07（支撑位3.0至支撑位1.0区间，结合近期低点与量能放大区域）
  • 卖出价格范围: 26.73 - 27.27（阻力位1.0至阻力位2.0区间，对应月度枢轴压力区，且接近短期均线压制）

交易策略

短期策略（1-3个交易日）：

  • 关注关键支撑：当前股价已触及支撑位3.0（25.54），并在25.65附近出现明显反弹（2026-01-29日），显示该区域具备强支撑。若股价在25.86~25.65区间震荡企稳，可考虑轻仓分批建仓。
  • 突破信号：若放量突破26.4（基准价）并站稳于26.5以上，尤其伴随换手率回升至0.005以上，为短线买入信号。
  • 止盈/止损：
  • 止损：跌破25.54（支撑位3.0）则视为短期趋势破坏，及时离场；
  • 止盈：上行至26.73（阻力位1.0）附近可部分止盈，若放量冲高可持有至27.27（阻力位2.0）。

✅ 操作建议：在25.65~26.07区间逢低吸纳，控制仓位不超过总资金的30%；若快速拉升至26.4以上，可追涨但需设好止损。

中期策略（1-4周）：

  • 均线系统分析：目前5日均线（26.51）已下穿10日（26.27）、20日（26.37）和30日（26.69），形成“空头排列”格局，表明中期趋势偏弱。但60日均线仍位于27.34，尚未破位，说明长期多头结构未完全瓦解。
  • 关键观察点：
  • 若股价能在25.6~26.0区间反复震荡筑底，并配合成交量温和放大（如连续3日换手率 > 0.003），则可能开启中期反弹；
  • 若有效突破26.73（阻力位1.0）并站稳26.8以上，且成交额持续放大，则中期反转信号成立。
  • 目标位：若突破26.73，中期目标看向27.27（阻力位2.0），进一步挑战27.79（阻力位2.0，月度枢轴）。

✅ 操作建议：中线投资者宜等待企稳信号，不盲目抄底；可在25.6~26.0区间分批布局，持仓等待突破信号；若突破26.73且量能配合，可加仓至50%以上。

长期策略（1个月以上）：

  • 基本面与估值：虽市盈率未纳入分析，但从历史数据看，PE在20.36~21.4之间波动，属合理区间，无显著高估或低估。
  • 长期趋势判断：60日均线仍高于当前价格（27.34 vs 当前约26.46），表明长期趋势仍具支撑力。若未来能重回27.34上方，将重新确立上升通道。
  • 核心机会：当股价在25.54~25.86区间完成底部构筑，且出现“缩量探底+放量反抽”的典型底部形态时，是长期布局良机。
  • 目标空间：若成功突破27.27并站稳，有望冲击27.79，甚至挑战28.63（月度阻力位3.0）。

✅ 操作建议：长线投资者可将25.54作为终极建仓底线，采用“金字塔式”逐步建仓；一旦确认底部形成，可持有至28.63附近再考虑分批退出。

交易分析

  1. 技术面整体偏空但有修复动能：
  2. 近期股价从28.35高位回落至25.65，累计跌幅超9%，属于深度调整；
  3. 2026年1月29日以来出现两次“V型反转”（25.65→26.03、26.03→26.36），显示抛压释放充分，下方存在买盘承接；

  4. 最近三日（2月3日~2月10日）股价在26.0~26.6区间震荡，成交量维持在0.003~0.004水平，呈现“缩量整理”，预示变盘临近。

  5. 量能变化揭示市场情绪转折：

  6. 2026年1月14日（26.81）单日换手率达1.219%，成交额超79亿，为近期最大量能，标志着主力资金出货或洗盘；
  7. 随后连续多日换手率下降至0.002~0.004，显示抛压逐渐消化；

  8. 2月9日（26.46）换手率回升至0.00277，2月10日达0.00229，虽不高但呈温和回升态势，暗示有资金开始试盘。

  9. 枢轴点提供明确攻防边界：

  10. 周枢轴：26.4为基准价，26.07~26.73构成核心攻防区间；
  11. 月枢轴：25.6为强支撑，27.27为关键阻力，两者共同构成中期运行框架；

  12. 当前价格处于26.46，略高于周基准价，但低于月度阻力，处于“蓄势待发”状态。

  13. 风险提示：

  14. 若跌破25.54（支撑位3.0），可能引发恐慌性抛售，目标下探24.25（支撑位3.0月度），需警惕；
  15. 若反弹无力，未能突破26.73，可能再次回踩26.07，形成“双顶”结构。

总结建议

📌 当前阶段：震荡筑底末期，静待方向选择 建议以防守为主、进攻为辅，在25.54~26.07区间分批建仓，重点关注26.4突破与26.73压力突破信号。 若突破成功，可顺势加仓；若跌破25.54，则立即止损，规避进一步下行风险。

✅ 综合评级：中性偏多（短期谨慎，中期看反弹，长期看好）

声明

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