601888-中国中免

参考日期: 2025-11-03 至 2026-02-09

生成时间: 2026-02-10 07:39:13

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：90.00 - 91.34（回踩支撑区，轻仓试多）
卖出建议价格：96.57 - 97.00（逼近周级别阻力上限，警惕冲高回落）

原因说明：

当前股价已于2026年2月9日收于97.10，已突破周级别阻力位3.0（96.57），并接近月级别关键心理关口96.945，处于短期压力密集区。尽管成交量放大至6.895亿（创近一个月新高），换手率3.67%属健康水平，显示资金积极介入，但价格已逼近技术面强压区域，且无持续增量资金跟进迹象。

从技术结构看： - 5日均线93.00、10日均线91.63、20日均线92.02均呈多头排列，短期趋势仍偏强； - 但30日均线92.25与20日均线粘合，形成重要平台，目前股价已脱离该平台较远，存在技术性修复需求； - 当前价格97.10已超出参考卖出价格范围上限（96.57），进入高风险区域，若后续无放量突破96.945并站稳，则可能引发冲高回落或高位横盘震荡。

根据交易参考原则： - 买入区间（89.34–91.34） 已被有效跌破，当前价格远高于此，不满足“逢低吸纳”条件； - 卖出区间（93.34–96.57） 已被突破，且当前价97.10 > 96.57，已进入超买区，不宜追高卖出； - 风险提示中明确指出：96.57–97.00为密集阻力带，若无持续增量资金，易出现冲高回落。

因此，当前阶段应保持观望，等待以下信号之一出现再行动： 1. 回落至90.00–91.34区间，可考虑轻仓试多，止损设于88.10下方； 2. 若能放量突破96.945并站稳，则可视为中线多头确认，择机加仓。

综上，暂不建议主动买入或卖出，控制仓位在60%-70%以内，保留机动资金应对波动。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 89.34 - 91.34（支撑位1.0至基准价，结合近期回调区间与均线支撑）
卖出价格范围: 93.34 - 96.57（阻力位1.0至阻力位3.0，对应短期压力区及周级别高点）

交易策略

短期策略（1-5个交易日）:

关注点：当前股价在 92.35 收盘，逼近 93.34 阻力位1.0，且成交量在近两日放大（如2月9日成交额达6.89亿），显示多头动能仍存。
操作建议：
若股价回踩至90.00-91.34区间（接近基准价与支撑位1.0），可轻仓试多，止损设于88.10下方。
若突破 93.34 并站稳，可追涨至 94.57（阻力位2.0），目标看 96.57（阻力位3.0），若放量突破则确认强势。
若反弹受阻于 93.34-94.57 区间，且出现长上影或缩量，应减仓或止盈。

中期策略（1-3周）:

关键观察：60日均线为 87.16，目前股价远高于该线，显示中期趋势偏强；但30日均线（92.25）与20日均线（92.02）已形成粘合，构成重要技术平台。
操作建议：
若股价有效站稳93.34以上，并持续放量，可视为中线多头信号，持有仓位。
若跌破 91.34（基准价） 且伴随换手率下降、成交量萎缩，则可能进入震荡整理阶段，考虑部分获利了结。
关注 96.945（月级别阻力位1.0） 是否成为中期压力，若突破则打开上行空间至99.93（阻力位2.0）。

长期策略（1个月以上）:

趋势判断：自2025年12月初起，股价从约76元启动，经历多次快速拉升（如12月19日+8.25%、12月26日+8.32%），显示资金关注度极高。当前处于上升通道中段，未见明显顶部结构。
操作建议：
若能突破96.945并站稳，且市况配合，可视为长期牛市延续信号，坚定持有。
长期目标看向 104.76（月级别阻力位3.0），需警惕高位获利盘抛压。
建议设置移动止盈：以最近一次低点为基准，向上调整止损位，例如当股价升至98以上，止损移至95附近。

交易分析

技术面整体偏强：
股价连续多日运行于5日均线上方（当前5日均线93.00），且10日均线（91.63）与20日均线（92.02）呈多头排列，表明短期趋势明确向上。
最近三日（2月6日至2月9日）呈现“先抑后扬”走势：2月6日冲高回落，2月9日放量大阳突破前高，显示主力资金仍在积极运作。
量价配合良好：
2月9日单日成交额达 6.895亿，创近一个月新高，且收于97.10，突破前期高点，属于典型的突破性放量阳线，具备较强持续性。
换手率在2月9日达 3.67%，属健康水平，说明筹码交换充分，非“假突破”。
枢轴点验证有效性：
当前价格（97.10）已突破周级别阻力位1.0（93.34）和2.0（94.57），逼近阻力位3.0（96.57），说明短期压力集中在此区域。
月级别枢轴点显示96.945为关键心理关口，若能有效突破，将打开更大上涨空间。
风险提示：
股价在97.10附近已接近周级别阻力上限，若无持续增量资金跟进，可能出现冲高回落或高位横盘。
若出现放量滞涨（如长上影、阴线吞噬阳线），应警惕短期回调风险。
需注意2026年1月19日曾出现过类似“跳空高开+快速拉升”的行情，随后回调幅度较大，需防范情绪化追高后的修正。

✅ 综合结论：当前处于强势上升周期中的加速阶段，短期有继续上攻潜力，但需警惕96.57-97.00区域的密集阻力。建议逢低吸纳为主，突破加码，破位离场，控制仓位在60%-70%以内，保留机动资金应对波动。

📌 备注：本分析基于历史数据与技术指标，不包含基本面信息，不构成投资建议。市场有风险，决策需谨慎。

声明

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