601888-中国中免

参考日期: 2025-11-03 至 2026-02-06

生成时间: 2026-02-09 07:46:32

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：87.50 – 88.00（回踩支撑区，配合量能放大）
卖出建议价格：93.00 – 94.00（逢高减仓，反弹止盈区间）

原因说明：

当前股价收于92.35，处于短期压力密集区下方（周阻力1.0为93.86，月阻力1.0为96.95），且昨日冲高至93.45后回落，出现长上影线与小幅下跌（-0.1298%），显示上方抛压显著。尽管5日均线上穿10日均线形成金叉，但20日均线仍位于91.94，高于现价，中期压制未解，市场仍处“超买回调”阶段。

最新数据显示： - 换手率0.02041，略低于0.025的活跃阈值； - 成交额36.43亿元，较前几日脉冲行情（如5.99亿）明显萎缩，资金参与度下降； - 涨跌幅-0.13%，连续冲高后未能站稳，呈现冲高回落、量能不足特征，存在诱多风险。

结合交易参考： - 未突破93.86关键阻力，不具备中短期反转信号； - 未有效回踩87.50支撑位，暂无企稳信号； - 跌破87.50将触发进一步下行风险，目前尚未达到建仓或加仓条件。

因此，当前不宜追高买入或盲目做空，应保持观望，等待以下任一信号出现再行动： 1. 放量突破93.86并站稳，可考虑轻仓试多； 2. 回踩87.50–88.00且换手率回升至0.025以上、成交额突破4亿元，可分批低吸。

✅ 当前核心策略仍为：高抛低吸、控制仓位，严守支撑与压力边界。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 87.50 - 90.68（支撑位1.0至基准价，结合近期回调低点与均线支撑）
卖出价格范围: 93.86 - 96.95（阻力位1.0至月度阻力位1.0，为短期压力密集区）

交易策略

短期策略（1–5个交易日）:

逢高减仓、反弹止盈：当前股价在92.35附近，已接近周级别阻力位1.0（93.86）和月度阻力位1.0（96.94），且连续多日出现冲高回落迹象（如2026-01-27至2026-02-06期间多次冲高后回落）。建议在93.0–94.0区间分批减仓或止盈。
回踩支撑可轻仓试多：若股价下探至87.50–88.00（支撑位1.0至20日均线附近），且成交量温和放大，可考虑小仓位介入，目标为90.68（基准价）及91.5–92.5区域，止损设于86.5以下。
关注量能配合：若反弹时换手率超过0.025，且成交额突破4亿元，表明资金活跃，可顺势参与；反之则谨慎。

中期策略（1–3周）:

趋势观察为主，不追高：当前5日均线上穿10日均线（91.37 > 91.18），但20日均线（91.94）仍高于价格，显示中期仍处于压制状态。若价格有效站稳93.86以上并伴随放量，则可视为中期反转信号。
关键突破点：若能放量突破95.83（周阻力2.0），并收于其上，可视为中期上涨启动，目标看99.93（月阻力2.0）。
破位风险预警：若价格跌破87.50（支撑位1.0），且持续缩量阴跌，可能触发进一步下行至85.53（支撑位2.0），届时应果断止损或空仓观望。

长期策略（1个月以上）:

等待明确底部结构形成：尽管市盈率未被参考，但从历史走势看，该股自2025年11月起经历大幅波动，2026年初曾两次冲击95元以上，但均未能持续。目前价格虽回升至92元上方，但60日均线为87.05，远低于现价，说明长期趋势尚未完全修复。
重点关注“月度基准价”92.12的得失：若能稳定站稳92.12以上，并逐步向96.95推进，可视为中长期趋势转强信号。
理想建仓时机：当价格回调至84.30–85.53（月支撑2.0–3.0），且出现明显企稳信号（如阳包阴、长下影线、换手率回升），可分批建仓，目标锁定100元以上，对应月度阻力3.0（104.76）。

交易分析

技术面整体偏弱震荡，短期承压明显：
当前价格（92.35）位于周级阻力位1.0（93.86）下方，且近5日K线呈现“冲高回落”形态，显示上方抛压沉重。
均线系统显示：5日均线（91.37）与10日均线（91.18）金叉向上，但20日均线（91.94）仍高于价格，构成短期压制，表明市场仍处“超买回调”阶段。
量能与情绪分化显著：
近期成交量波动剧烈：从2025年12月的高量（>1.2亿）到2026年2月初的低量（<3.5亿），反映资金分歧加剧。
2026年1月29日单日成交额达5.99亿，创近期新高，且涨幅2.74%，显示有资金进场，但后续未能延续，属“脉冲式行情”，需警惕诱多。
枢轴点提供清晰攻防框架：
周级枢轴点：93.86为第一道强阻力，若无法突破，将再次引发回调。
月级枢轴点：96.95为中期目标，但需突破93.86并站稳，否则难以打开空间。
支撑方面，87.50是关键心理关口，若跌破，将打开向下空间至85.53甚至82.35。
风险提示：
若未来3日内无法突破93.86，且出现放量滞涨或长上影线，应警惕短期顶部形成。
若跌破87.50并伴随换手率下降，可能进入加速下跌通道，需严格控制仓位。

总结建议：

当前宜“高抛低吸、控制仓位”。短期以93.86为压力，87.50为支撑，灵活操作；中期关注95.83突破信号，若失败则继续回调；长期布局者可等待84.3–85.5区间企稳再分批建仓，目标100元以上。

✅ 核心逻辑：价格未脱离中枢震荡，突破需量能配合，切忌追高，重在防守与择机。

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