600938-中国海油

参考日期: 2025-10-29 至 2026-02-05

生成时间: 2026-02-06 07:34:12

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：33.50（位于32.86–34.00区间内，接近支撑位1.0与5日均线交汇区域，具备企稳反弹潜力）
卖出建议价格：36.68（处于周级阻力位1.0，为短期高点压力区，若无法突破则需警惕回落）

原因说明：

根据最新交易数据（2026-02-05），该股收于33.68元，较前日收盘价34.01下跌0.97%，换手率1.48%仍处相对高位，显示市场分歧未消；最高触及34.70元，已逼近中期关键中枢34.77（基准价），但尚未有效突破。

当前价格位于32.86–34.00的买入区间，虽有支撑迹象，但尚未出现放量突破34.00的明确信号，且5日均线（34.10）略高于现价，形成轻微压制。同时，前期冲高至36.68附近遇阻回落，短期抛压明显，36.68仍是强阻力位，目前尚未具备突破条件。

技术面显示： - 5日均线（34.10）与10日均线（34.06）粘合走平，短期进入盘整阶段； - 20日均线（31.90）与30日均线（30.91）呈多头排列，中期趋势仍偏强； - 量能方面，2月5日成交额达14.93亿元，成交量4419万手，虽未显著萎缩，但未见持续放量突破迹象，资金博弈为主，缺乏方向性动能。

综上，短期缺乏明确买卖信号，不宜追高或盲目抄底。 - 若后续价格回踩至32.86–33.50区间并放量企稳，可考虑轻仓试多，目标36.68； - 若反弹至36.68以上并伴随成交额持续放大，方可视为突破信号，择机加仓或持有。

因此，当前应保持观望，等待趋势明朗化后再行动。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 32.86 - 34.00（支撑位1.0至5日均线附近，结合近期回调企稳区域）
卖出价格范围: 36.68 - 37.86（阻力位1.0至阻力位2.0区间，为短期高点压力区）

交易策略

短期策略:

关注32.86 - 33.50区间：该区域为周级支撑位1.0与月级支撑位1.0交汇处，叠加近期成交量温和放大、价格在33.53附近获得支撑，具备较强反弹动能。若股价在此区间企稳并放量突破34.00，可视为短线买入信号。
警惕36.68以上压力：当前价格已逼近周级阻力位1.0（36.68），且前一日（2026-02-05）出现冲高回落，换手率高达3.93%，显示抛压明显。若无法有效站稳36.70，建议减仓或止盈。
操作建议：短线可轻仓试多，目标位36.68，止损设于32.80以下；若突破36.70并伴随成交额持续放大，可追高持有至37.86。

中期策略:

核心观察区间：31.68 - 34.77（支撑位2.0至基准价）。此区间为中期震荡中枢，对应周级支撑与基准价重合，是中线布局的关键区域。
若价格回踩至31.68（支撑位2.0）并出现缩量企稳、换手率下降，可分批建仓，目标看34.77（基准价）及后续36.68。
若突破34.77并站稳5日均线（34.10）上方，且成交量维持在均量以上，则中期趋势转强，可加仓至36.68甚至挑战37.86。
风险提示：若跌破31.68（支撑位2.0），则可能打开下行空间至29.77（支撑位3.0），需警惕中期趋势逆转。

长期策略:

长期布局窗口：29.77 - 31.68（支撑位3.0至支撑位2.0）。当前价格虽处于高位，但尚未脱离月级支撑区间，且60日均线（29.70）仍具支撑力。
若未来出现系统性调整或市场情绪恶化导致价格回撤至29.77以下，可视为长期建仓良机，目标锁定36.86（月级阻力位1.0）及以上。
长期持有逻辑：公司基本面未见恶化，市盈率虽上升但仍在合理区间，且近一个月呈现“量价齐升”特征，表明资金持续流入。若能突破37.86并站稳，将打开新一轮上涨空间，目标指向42.18（月级阻力位3.0）。
退出机制：当价格触及42.18后出现滞涨、换手率骤降或放量阴线，应考虑分批止盈。

交易分析

技术面整体偏强，但短期承压明显
近期价格从28.57元启动，经历连续拉升，2026年1月28日单日涨幅达6.98%，创出新高36.22元，随后在36.68附近遇阻回落，显示短期获利盘集中释放。
当前5日均线（34.10）与10日均线（34.06）粘合走平，20日均线（31.90）与30日均线（30.91）呈多头排列，表明中期趋势仍向上，但短期进入盘整阶段。
量能变化揭示资金动向
2026年1月28日成交量达1.17亿股，创70日新高，成交额超41亿元，显示主力资金积极介入。
2月2日出现大幅跳水（-5.6%），但成交量仍达8680万，说明抛压主要来自短期获利盘，而非恐慌性出逃，属正常洗盘。
2月5日收于33.68，较前日下跌0.97%，但换手率仍达1.48%，显示市场分歧加大，但未出现恐慌性抛售。
枢轴点提供关键参考
周级枢轴点显示34.77为基准价，目前价格已接近该位置，若能有效突破，将打开上行空间。
月级枢轴点显示33.57为基准价，当前价格高于此值，表明月度趋势依然偏强。
支撑位1.0（32.86）与5日均线（34.10）形成“黄金交叉”潜在区域，若价格回踩不破32.86，有望触发反弹。
综合判断
股价正处于短期调整、中期蓄势、长期向好的阶段。
当前不宜盲目追高，但可在32.86至34.00区间逢低吸纳，等待突破36.68后的加速行情。
若后续出现放量突破36.70并站稳，可视为趋势反转信号，开启新一轮主升浪。

✅ 总结建议： 短期控仓观望，重点布局32.86-34.00区间；中期关注34.77突破信号；长期可待回踩29.77以下再建仓。

声明

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