600900-长江电力

参考日期: 2025-10-29 至 2026-02-05

生成时间: 2026-02-06 07:33:49

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：25.80（位于参考买入区间25.65~26.10内，且为短期反弹关键分水岭）
卖出建议价格：26.84（对应阻力位2.0，处于参考卖出区间26.84~27.27起点）

原因说明：

最新数据显示，该股于2026年2月5日收于26.60元，较昨收26.38上涨0.18元（+0.83%），成交额达27.39亿元，成交量1.03亿手，换手率0.422%，呈现放量上涨特征，显示多头动能正在释放。

当前价格已突破26.55（阻力位1.0）并逼近26.84（阻力位2.0），接近中期策略中“有效站稳26.50并突破26.84”的反转信号触发点。然而，尚未出现持续放量突破26.84的确认动作，且距离27.27（阻力位1.0）仍有空间，存在冲高回落风险。

同时，从技术结构看： - 股价虽在25.65~26.10支撑区企稳反弹，但未回补前期跳空缺口（如26.35~26.42区间），仍属修复性反弹； - 5日均线（26.30）已上穿10日均线（26.11），短期趋势转强迹象明显，但60日均线（27.44）仍构成重大压力，中长期空头格局未改； - 当前市盈率19.925，处于历史低位，具备一定估值吸引力，但缺乏基本面驱动支撑。

综上，短期反弹动能增强，但尚未形成明确反转信号。若后续能放量突破26.84并站稳，则可考虑轻仓试多；若在26.84附近遇阻回落且量能放大，则应逢高减仓。

因此，当前阶段宜保持观望，等待方向选择。 - 若回调至25.80以下，可考虑分批低吸； - 若反弹至26.84以上并放量突破，可择机止盈或加仓。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 25.65 ~ 26.10（支撑位1.0至基准价区间，结合近期低点与均线支撑）
卖出价格范围: 26.84 ~ 27.27（阻力位2.0至阻力位1.0区间，对应短期压力区）

交易策略

短期策略（1~3个交易日）:

关注点：当前股价已触及周级别支撑位1.0（25.649），并在25.65附近企稳反弹，显示较强买盘承接。
操作建议：
若股价在 25.65 ~ 25.80 区间震荡后放量突破 25.90，可轻仓试多，目标看 26.30~26.55（即5日均线及阻力位1.0）。
若反弹至 26.55 附近遇阻回落，且成交量放大，应果断止盈或减仓。
风险提示：若跌破 25.60（支撑位2.0），则可能打开下行空间至 25.37，需止损离场。

中期策略（1~4周）:

核心逻辑：当前价格处于 60日均线（27.44）下方，整体仍处空头趋势；但近两周出现明显超跌反弹迹象，且20日均线（26.49）已形成阶段性支撑。
操作建议：
若股价能有效站稳 26.50 并持续放量上行，突破 26.84（阻力位2.0），可视为中期反转信号，可逐步加仓。
目标位设定为 27.27（阻力位1.0）→ 27.79（月度阻力位2.0），若突破该区域，可进一步看向 28.63（月度阻力3.0）。
若反弹受阻于 26.84~27.27 且出现高位放量滞涨，则应逢高减仓，避免追高。

长期策略（1个月以上）:

趋势判断：尽管市盈率下降，但股价自2025年12月下旬以来持续走弱，从 28.46 → 25.65，累计跌幅约10%，已进入深度调整阶段。目前均线系统呈空头排列（5日 < 10日 < 30日 < 60日），表明长期趋势偏空。
操作建议：
不建议盲目抄底，除非出现“底部结构”确认信号（如：长下影线+巨量阳线+放量突破26.50并站稳）。
若未来数周内价格能稳定运行于 26.50~27.00 区间，并伴随换手率回升、成交额温和放大，可考虑分批建仓，目标锁定 28.00~28.60。
长期持有者应以 26.00 为动态止损线，一旦跌破且无反弹迹象，应评估是否继续持有。

交易分析

技术面走势分析：
近期股价经历快速下跌，尤其在 2026-01-14 至 2026-01-23 期间，连续7个交易日收阴，单日最大跌幅达 2.01%，且 1月14日换手率飙升至1.219%，创70日新高，显示资金恐慌性出逃。
但随后在 2026-01-29 出现 1.48% 的大幅反弹，并伴随 2616万手巨量成交，表明有主力资金介入抄底，形成“深V”反转形态。
当前价格位于 25.65~26.10 区间，接近周/月双级别支撑位（25.649 / 25.60），具备较强支撑力。
量能与情绪验证：
最近三日（2026-01-28~02-05）成交量维持在 2.3亿~6亿 之间，虽未恢复至前期高峰，但已出现“缩量回调、放量反弹”的健康节奏。
2026-01-29 的大阳线 + 巨量 + 放量突破25.90，是典型的“底部启动信号”，后续若能延续反弹动能，有望开启修复行情。
均线系统与趋势定位：
所有均线均呈空头排列，但 5日均线（26.30） 已开始向上拐头，10日均线（26.11） 接近26.00，显示短期多头力量正在积聚。
若能有效站稳 26.30，将打破“5日均线压制”格局，预示短期趋势转强。
枢轴点关键意义：
周级支撑位1.0（25.649） 与 月级支撑位1.0（25.60） 完全重合，构成强支撑区，是当前最值得关注的“安全边际”。
阻力位2.0（26.839） 与 月级阻力位2.0（27.79） 之间存在较大空间，若突破26.84，将打开上行通道。
风险提示：
若后续反弹乏力，再次测试 25.60 以下，可能引发新一轮抛压，甚至考验 24.91（支撑3.0）。
市场整体情绪仍偏谨慎，需警惕消息面扰动（如财报、行业政策等）导致二次探底。

✅ 综合结论：当前处于超跌反弹初期，具备短线博弈机会，但中长期趋势尚未扭转。建议以“低吸高抛、快进快出”为主，控制仓位，严守止损纪律。

声明

本站内容由 AI 生成，其内容用于技术演示，不构成任何投资建议，也不作为任何法律法规、监管政策的依据。用户不应采用以上信息作为投资决策依据或依赖该等信息做出法律行为，由此造成的一切后果由用户自行承担。