09868-小鹏汽车-W

参考日期: 2025-10-30 至 2026-02-05

生成时间: 2026-02-06 07:23:14

分析模型: qwen-flash

交易建议

观望

根据2026年2月5日最新交易数据，该股收于67.3元，处于支撑位3.0（68.48）下方，且最低触及64.8元，接近月度支撑区（62.35），显示下方承接虽有显现但尚未形成有效企稳。

当前股价未进入参考的买入区间（68.50 - 71.10），且跌破关键支撑位3.0（68.48），存在进一步下探至64.6的风险。尽管成交量小幅放大（换手率0.751%），成交额达9.56亿元，较前期提升约30%，但此为反弹前的试探性资金行为，尚不足以确认底部构筑完成。

短期均线系统仍呈空头排列，5日均线（67.80）略高于现价，但未形成有效金叉；10日均线（70.97）仍处压制，反弹动能不足。若未能在68.50上方企稳并放量突破，则不具备轻仓试多条件。

同时，尚未触及卖出区间（74.36以上），无止盈信号。因此，当前阶段应保持观望，等待以下任一信号出现： - 股价重返68.50以上并伴随连续两日温和放量阳线； - 或突破72.7并站稳，换手率回升至0.01以上，方可考虑分批建仓。

综上，严格遵循交易参考的价格范围与风控逻辑，当前不宜主动介入，建议观望。

买入价格范围: 68.50 - 71.10 （结合支撑位3.0、支撑位2.0及近期低点64.6，以68.5为安全介入区，71.1为关键支撑区域，避免在破位后追跌）
卖出价格范围: 74.36 - 76.98 （阻力位1.0至阻力位3.0区间，尤其关注74.36以上出现放量滞涨或冲高回落信号时分批止盈）

核心逻辑：中期趋势仍偏弱，60日均线（79.50）与当前价格差距较大，显示中长期空头主导。但近期已回踩至月度支撑区（67.488~70.662），具备一定估值修复潜力。
操作建议：
若价格在 68.5 - 71.1 区间构筑底部形态（如双底、W底），并出现连续三日放量阳线，则可视为中期反转信号，可逐步建仓。
目标位设定为 75.8（月基准价）→ 80.94（月阻力1）→ 84.11（月阻力2），分批止盈。
若未能有效站稳 72.7 且再次下探 68.5，则维持观望，等待更明确的反转信号。

核心逻辑：当前价格远低于所有均线（尤其是60日均线79.50），表明市场情绪极度悲观，但亦存在“超跌+低位筹码沉淀”特征。若基本面无重大恶化，长期配置价值显现。
操作建议：
建议采用定投式布局，在 68.5 - 72.7 区间分3-5次建仓，平均成本控制在70以下。
长期持有目标：突破80.94（月阻力1）并站稳，即视为趋势反转确立。
止损机制：若长期无法突破 75.8（月基准价） 且持续阴跌，应重新评估持仓逻辑。

技术面整体判断：
股价自2025年11月中旬高点108.5元以来经历大幅回调，累计跌幅超 90%，目前已进入深度超卖区域。
近期最低触及 64.6（2026-02-02），接近月度支撑位3.0（62.35），但未破位，显示下方承接力量增强。
当前 5日均线（67.80） 已开始拐头向上，10日均线（70.97） 接近形成金叉前兆，预示短期反弹动能正在积聚。
量能与资金动向：
最近两个交易日（2026-02-04 ~ 05）成交量小幅放大，尤其2月5日收于 67.3，成交额达 9.56亿，较前期均值提升约30%，显示有资金开始试探性抄底。
2月2日单日换手率高达 2.258%，创近两个月新高，虽为恐慌性抛售，但也意味着流动性释放充分，利于后续反弹。
枢轴点验证：
周级枢轴点：当前价格位于 支撑位2.0（70.107）至支撑位1.0（71.11） 之间，是短期重要心理关口；若守住此区间，有望触发反弹。
月级枢轴点：75.8（基准价） 是中期强支撑/压力转换点，若能有效突破，将打开上行空间；而 67.488（支撑2） 为长期安全边际。
风险提示：
若未来一周内无法站稳 72.7，且再度下探 68.5，则可能引发新一轮恐慌性抛压。
市场整体情绪仍偏谨慎，需警惕外部宏观因素扰动（如利率政策、行业监管等）对反弹节奏的压制。

✅ 总结：当前处于超跌后的阶段性底部区域，具备中短线博弈机会，但需严格控仓、设置止损。长期投资者可利用波动分批建仓，耐心等待趋势反转信号确认。

本站内容由 AI 生成，其内容用于技术演示，不构成任何投资建议，也不作为任何法律法规、监管政策的依据。用户不应采用以上信息作为投资决策依据或依赖该等信息做出法律行为，由此造成的一切后果由用户自行承担。