601888-中国中免

参考日期: 2025-10-28 至 2026-02-04

生成时间: 2026-02-05 07:44:07

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：89.80（支撑位2.0，接近近期低点与5日均线附近，可作为分批建仓参考）
卖出建议价格：93.86（阻力位1.0，若突破并站稳可视为短期强势信号，但当前尚未确认）

原因说明：

价格位置分析：当前收盘价为 91.49，处于买入价格范围（87.50 - 90.68）之上，已超出短期理想买入区间；同时距离卖出价格范围（93.86 - 95.83）仍有明显差距，尚未触及短期压力区，不具备直接卖出条件。
技术面信号未明确：虽股价在 91.49 处收于5日均线（90.74）和10日均线（91.39）上方，显示短期企稳，但昨日成交量仅 2653万手，成交额 24.18亿元，换手率 1.359%，略低于活跃区间（1.5%-3.5%），且无显著放量突破迹象，未能有效验证上涨动能。
关键位未突破：前高 92.66 及阻力位 93.86 尚未被突破，缺乏持续上攻的确认信号，存在“假突破”或震荡回调风险。
中期趋势仍需观察：尽管均线系统呈多头排列，30日均线上行，但若无法在 93.86 附近放量站稳，将难以激活中期加仓信号。
风险控制考量：若未来几日无法有效突破 92.66，并在 90.00 - 92.00 区间反复震荡，可能引发获利盘兑现，导致短期回调。

✅ 综合判断：当前处于上升趋势中的阶段性整理末期，但尚未形成明确的突破或反转信号。 📌 操作策略调整：暂不追高，亦不盲目止损；建议观望等待，重点关注是否能在 92.66 附近放量突破，并站稳 93.86，届时再考虑轻仓介入或止盈。 🔔 若后续出现放量突破 93.86 或回踩 89.80 出现缩量企稳，则可重新评估买入机会。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 87.50 - 90.68（支撑位1.0至基准价，结合近期回调低点与均线支撑）
卖出价格范围: 93.86 - 95.83（阻力位1.0至阻力位2.0，为短期压力区，适合分批止盈）

交易策略

短期策略（1-5个交易日）:

关注关键支撑与反弹信号：当前股价在 89.84 附近获得支撑，且昨日（2026-02-04）收于 91.49，接近5日均线（90.74）和10日均线（91.39），显示短期企稳迹象。
突破确认买入：若放量突破 92.66（前高+枢轴点支撑位1.0），并站稳 93.86（阻力位1.0），可视为短期强势信号，建议轻仓追涨，目标看 95.83（阻力位2.0）。
止损设置：若跌破 89.80（近期低点+支撑位2.0），则表明短期趋势转弱，应果断止损离场。
波段操作建议：在 87.50 - 90.68 区间内逢低吸纳，快进快出，利用震荡行情捕捉反弹利润。

中期策略（1-3周）:

均线系统为重要参考：目前 5日均线（90.74） < 10日均线（91.39） < 20日均线（92.13），呈多头排列，但 30日均线（91.58） 与 60日均线（86.96） 呈现“金叉”后上行趋势，显示中期仍偏强。
关键观察点：
若能有效站稳 92.12（月度基准价），并持续放量突破 93.86，则中期上涨动能增强，可考虑加仓。
若回踩 87.50（支撑位1.0）并出现缩量企稳、换手率回升，则可视为中线布局机会。
风险控制：若连续两日收盘低于 89.00 且成交量萎缩，需警惕中期趋势破位，建议减仓或观望。

长期策略（1个月以上）:

趋势判断：从2025年10月至今，股价从 69.68 持续上涨至 91.49，累计涨幅超 30%，期间多次突破前高，显示长期上升趋势确立。
目标价位：若突破 95.83 并站稳，可看向 99.01（周级阻力位3.0），进一步挑战 104.76（月级阻力位3.0），具备较大上行空间。
持仓建议：对于长线投资者，可在 87.50 - 90.68 区间分批建仓，持有至 99.01 以上再逐步止盈；若出现大幅回调（如跌破 85.53），可视为加仓良机。
动态跟踪：重点关注 成交量是否配合突破，以及 换手率是否维持在1.5%以上，避免“无量上涨”陷阱。

交易分析

技术面整体偏强：
股价自2025年10月底以来形成清晰上升通道，经历多次快速拉升（如11月10日单日暴涨10.03%，12月19日大涨8.25%），显示资金关注度高。
近期虽有震荡回调（如1月13日下跌3.66%、1月16日跌1.32%），但均在 88.00 - 90.00 区间获得支撑，未破关键均线，说明抛压可控。
量能与换手率验证趋势健康度：
多次突破关键位置时伴随显著放量（如11月10日成交额达76.8亿，换手率4.68%；12月19日成交额63.3亿，换手率3.99%），表明主力资金积极参与。
当前换手率普遍在 1.5%-3.5% 之间，属于活跃区间，未见明显出货迹象。
枢轴点提供明确方向指引：
周级枢轴点：以 90.68 为基准，93.86 和 95.83 为短期压力，87.50 为强支撑，是短线操作的核心参考。
月级枢轴点：提供更远期目标（最高可达 104.76），适合中长线布局者设定盈利预期。
均线系统支持多头格局：
5日、10日、20日均线呈多头排列，且 60日均线已由86.96上移至当前水平，显示中长期趋势向上。
当前价格 91.49 > 5日均线（90.74），短期处于均线上方运行，具备一定安全边际。
潜在风险提示：
若未来几日无法有效突破 93.86，并在 90.00 - 92.00 区间反复震荡，可能引发获利盘兑现，导致短期回调。
需警惕 2月上旬 可能出现的“冲高回落”现象，尤其在临近阻力位时，若无持续放量，易形成假突破。

✅ 综合结论：该股当前处于上升趋势中的阶段性调整末期，技术形态健康，量价配合良好。短期可逢低吸纳，中期关注突破信号，长期可坚定持有，目标锁定 99.01 - 104.76 区域。 📌 操作建议：激进者可在 87.50 - 90.68 区间分批建仓，稳健者等待突破 93.86 后跟进，长线投资者可继续持有，设好止损位（如 85.50）。

声明

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