00981-中芯国际

参考日期: 2025-10-28 至 2026-02-04

生成时间: 2026-02-05 07:30:04

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：70.47 ~ 72.74（当前价格已处于该区间下沿，但尚未出现企稳信号）
卖出建议价格：78.69 ~ 80.09（当前价格远低于此区间，暂无卖出条件）

原因说明：

价格位置分析：
当前收盘价为 68.75，已跌破70.47的强支撑位下限，进入69.68（月支撑位2.0）以下区域，逼近66.13（月支撑位3.0），技术面风险加剧。
跌破70.47意味着短期支撑失效，原定“70.47~72.74”分批建仓区间已不适用，需重新评估底部有效性。
量能与走势验证：
2026-02-04换手率仅 0.01155%，成交量极度萎缩，显示市场交投清淡，缺乏主动买盘介入意愿。
收盘价68.75较昨收70.45下跌1.05元（-2.41%），且最低触及67.8，接近前期低点，放量阴线未现，反有加速下行迹象，不符合“缩量筑底”的健康信号。
关键支撑失守：
69.68（月支撑位2.0） 是止损底线，若跌破则打开下行空间至66.13（月支撑位3.0）。
当前价格68.75 < 69.68，已触发风险预警，原策略中“止损设于69.68”已生效，表明短期空头占优。
突破信号缺失：
未见放量阳线突破72.74或站稳74.14，5日均线仍低于10日均线，死亡交叉未修复，中期反弹动能不足。
周级枢轴点74.14~76.42仍遥不可及，76.42突破标志尚未形成。
综合判断：
当前价格已脱离“阶段性底部区域”，进入破位下行阶段，虽估值仍高（市盈率143.828），但技术面已转弱。
不宜在68.75附近追空或抄底，应等待回踩69.68~70.47区间并出现放量企稳信号（如阳线收复70.47、换手率回升至0.02以上）再考虑分批买入。

✅ 结论：当前为风险释放期，不建议买入或卖出，应保持观望，等待明确企稳信号出现后再行动。 ⚠️ 若后续价格继续下探至67.8以下，且无反抽，应警惕进一步破位至66.13，届时需严格止损离场。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 70.47 ~ 72.74（支撑位2.0至支撑位1.0区间，结合60日均线72.03与近期低点确认）
卖出价格范围: 78.69 ~ 80.09（阻力位1.0至阻力位2.0区间，对应周枢轴点关键压制区）

交易策略

短期策略（1~5个交易日）:

关注反弹机会：当前股价处于70.47~72.74的强支撑区域，且已连续多日回踩60日均线（72.03）附近，成交量在低位萎缩（如2026-02-04换手率仅0.01155），显示抛压减弱。若出现放量阳线突破72.74，可视为短期企稳信号。
激进操作建议：在70.47~72.74区间分批建仓，止损设于69.68（月支撑位2.0下方），目标位为74.14~75.43（周/月支撑位1.0与基准价）。
风险提示：若跌破69.68并伴随放量，则可能打开下行空间至66.13（月支撑位3.0），需立即止损。

中期策略（1~4周）:

趋势判断：目前价格运行于60日均线（72.03）以下，但5日均线（72.81）已上穿10日均线（75.15），形成“死亡交叉”后的修复迹象。若能有效站稳74.14（周支撑1.0）并持续放量，有望开启中期反弹。
核心观察点：
成交量是否在74.14~75.43区间持续放大；
是否突破76.42（周基准价），若成功突破并站稳，将打开上行通道；
若突破76.42后回踩不破，可视为中期买点。
操作建议：在74.14~75.43区间布局中线仓位，目标看78.69（周阻力1.0），若突破则目标80.09（周阻力2.0），止盈区间设于78.69~80.09之间。
风险控制：若未能突破76.42且再次回落至72.74以下，应减仓或离场。

长期策略（1个月以上）:

基本面与技术面背离警示：尽管近期价格波动剧烈，但市盈率仍维持在140~168之间高位，反映估值偏高。若无业绩实质性增长支撑，长期上涨动能不足。
关键转折点：
若价格能稳定站上78.69（周阻力1.0），并伴随成交量温和放大，可视为趋势反转信号，后续目标指向80.09~82.37（周阻力2.0~3.0）；
若无法突破78.69，且在75.43~78.69区间反复震荡，则属于高位盘整，不宜追高。
操作建议：
不建议追高买入于80以上区域，除非出现明确放量突破+基本面改善；
可在70.47~72.74区间定投布局，作为长期价值投资底仓；
若未来半年内股价始终无法突破78.69，且市盈率未显著下降，应考虑逐步退出。

交易分析

技术形态分析：
近期走势呈现“深V反弹+快速回调”特征，尤其在2026年1月21日单日暴涨3.69%后迅速回落，显示资金博弈激烈，短期情绪脆弱。
60日均线（72.03） 成为关键心理防线，多次测试未破，具备较强支撑力。
5日均线上穿10日均线，虽未完全扭转空头格局，但已释放积极信号，预示短期反弹可能启动。
量能变化分析：
2025年11月至12月期间，成交量明显放大（如11月21日达1.07亿股），配合大幅下跌，属“恐慌性出货”；
2026年1月下旬起成交量逐步萎缩，表明抛压释放完毕，进入缩量筑底阶段；
2026年2月初（2月2日、3日）再度放量下跌，但换手率低于0.016，说明抛售意愿降低，底部结构正在形成。
枢轴点验证：
周级枢轴点（以2026-01-26为起点）显示74.14~76.42为关键过渡区，实际价格多次在此区间震荡，验证其有效性；
月级枢轴点（以2026-01-01为起点）提供更长期支撑/压力参考，其中66.13~69.69为潜在极端支撑，但当前尚未触及，暂不构成主要影响。
综合结论：

当前股价处于阶段性底部区域，技术面有企稳迹象，但市场信心仍弱，需警惕假突破。 短期可逢低吸纳，中线等待突破信号，长线需谨慎对待高估值风险。 最佳介入时机：在70.47~72.74区间出现放量阳线或收复74.14时，果断建仓； 最危险时刻：若跌破69.68且无反抽，应立即止损。

✅ 核心建议：以72.74为防守底线，76.42为突破标志，78.69为中期目标，严格执行分批操作，避免情绪化交易。

声明

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