600938-中国海油

参考日期: 2025-10-27 至 2026-02-02

生成时间: 2026-02-03 08:12:11

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：33.53 - 34.77（重点关注33.53支撑区回踩机会）
卖出建议价格：36.68以上且出现放量滞涨或见顶信号时可考虑止盈

原因说明：

根据最新交易数据（2026-02-02），该股收于33.53元，较前日收盘价35.52元下跌5.6%，跌幅显著，且跌破34.77基准价，进入短期回调区间。当日最高价34.99元虽短暂触及支撑位1.0上方，但尾盘跳水至33.53元，收盘价低于5日均线（34.86），显示多头动能减弱。

同时，成交量为8680万手，成交额29.58亿元，换手率2.903%（约3%），虽仍处相对活跃水平，但未出现持续放量拉升迹象，反而在高位出现明显抛压，结合此前连续三日放量（尤其1月28日达41.46亿元），当前属于获利盘兑现与筹码交换后的震荡整固阶段。

技术面来看： - 股价已回落至33.53元，接近短期支撑位1.0（32.86）与基准价34.77之间的关键区域； - 若后续能在此区间企稳并伴随量能萎缩，可视为短线低吸机会； - 但目前尚未站稳34.77，也未形成有效反弹信号，不具备明确的买入条件； - 同时，36.68阻力位仍未突破，无卖出触发条件。

因此，当前处于风险释放与方向选择的关键窗口期，建议暂不操作，保持观望，等待以下信号之一出现再行动： 1. 回踩33.53 - 34.00区间且量能萎缩、K线止跌企稳； 2. 放量突破34.77并站稳，确认中期多头确立； 3. 或反弹至36.68以上并出现滞涨、长上影等见顶信号，方可考虑减仓。

综上，严格遵循交易参考的价格范围与策略逻辑，当前不宜贸然买入或卖出，宜以观望为主，静待趋势明朗化。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 32.86 - 34.77（支撑位1.0至基准价，结合近期回调与均线支撑）
卖出价格范围: 36.68 - 39.77（阻力位1.0至阻力位3.0，对应短期高点压力区）

交易策略

短期策略（1-5个交易日）:

核心逻辑：当前股价已突破35.57元关键心理关口，并在36.42元附近形成短期平台整理。近两日成交量显著放大（>1.2亿股），换手率超4%，显示资金活跃，但出现冲高回落迹象（如2026-02-02日收于33.53，跌幅达5.6%），表明上方抛压明显。
操作建议：
若股价回踩33.53 - 34.00区间且量能萎缩，可轻仓试多，目标看36.68（阻力位1.0）；
若反弹至36.68以上并放量滞涨，或出现长上影线、高位十字星等见顶信号，应果断减仓或止盈；
设置止损于32.86（支撑位1.0下方），防止破位下行。

中期策略（1-2周）:

核心逻辑：5日均线（34.86）已上穿10日均线（33.12），形成“黄金交叉”，技术面偏强；但30日均线（30.31）与60日均线（29.45）仍构成较强支撑。目前价格处于31.17（20日均线）之上，趋势向上未改。
操作建议：
若股价站稳34.77（基准价），且成交持续放大，则视为中期多头确立；
可分批建仓，目标看向36.68（阻力位1.0）→37.86（阻力位2.0）；
若跌破32.86（支撑位1.0）且伴随放量下跌，需警惕中期趋势转弱，考虑减仓或离场；
建议持有仓位控制在总资金的60%以内，保留机动资金应对波动。

长期策略（1个月以上）:

核心逻辑：月度枢轴点显示33.57为月度基准价，若能有效站稳此位，将打开向上的空间。当前市况呈现“快速拉升+震荡整固”特征，符合主升浪初期特征。长期均线系统（30/60日）尚未走平，仍处上升通道中。
操作建议：
若未来3-5个交易日内能突破36.68并站稳，可视为进入主升阶段；
目标位设定为38.89（阻力位2.0）→42.18（阻力位3.0），具备较大上涨潜力；
长期投资者可采用“金字塔加仓法”：首次建仓于33.53-34.77区间，后续每上涨5%-6%加仓一次，直至接近38.89；
严格设置动态止盈：当价格突破38.89后，以36.68为移动止盈线，跌破则减半仓；若突破42.18，则可考虑全部退出或转为波段操作。

交易分析

趋势判断：股价自2026年1月起开启加速上涨行情，从29.43元一路攀升至36.42元，期间最大涨幅超20%。近期虽有回调，但整体仍运行在所有均线之上，多头格局稳固。5日均线上穿10日均线形成金叉，是典型的短期反转信号。
量价配合分析：
最近三日（2026-01-28至2026-02-02）成交量连续放大，尤其2026-01-28单日成交额达41.46亿元，创近两个月新高，显示主力资金仍在积极介入；
但2026-02-02日出现大幅跳水（从36.42跌至33.53，跌幅5.6%），且收盘价低于5日均线，属于诱多式出货或获利盘集中兑现，需警惕短期风险；
换手率在2026-01-28达到3.93%，属高位换手，说明筹码交换充分，有利于后续拉升。
技术形态与关键位置：
支撑位：32.86（支撑位1.0）、31.68（支撑位2.0）构成重要防线，若失守则可能下探29.77（支撑位3.0）；
阻力位：36.68为第一道强压，若突破将打开上行空间；37.86和39.77为次级压力，分别对应周级别斐波那契阻力；
当前价格位于34.77（基准价）上方，处于“强势区域”，具备继续上攻动能。
风险提示：
近期涨幅过大，存在技术性回调需求；
若无法迅速收复34.77并站稳，可能引发空头反扑；
市场情绪易受外部因素影响，需关注宏观政策及板块轮动节奏。

✅ 综合结论：当前股票处于主升浪初期，短期面临技术调整压力，但中长期趋势依然向好。建议以短线波段为主，中线布局为辅，把握33.53-34.77区间低吸机会，紧盯36.68以上压力突破情况，灵活进出，严控风险。

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