600900-长江电力

参考日期: 2025-10-20 至 2026-01-26

生成时间: 2026-01-27 07:35:31

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

观望

交易价格：

买入建议价格：25.93 - 26.30（建议在25.93附近试探性分批建仓）
卖出建议价格：26.67 - 27.28（若反弹至该区间可考虑部分止盈）

原因说明：

最新数据显示，该股于2026年1月26日收于25.98元，处于周枢轴点支撑位1.0（25.926）附近，且最低触及25.86元，已逼近前低关键支撑位。尽管收盘价略低于26.00，但未跌破25.86下方，显示底部承接力量仍存。

然而，今日换手率高达0.845%（显著高于近期均值0.004），成交额达52.8亿元，成交量为2.028亿手，属放量震荡特征。结合此前1月23日底部放量（2.10亿手）与1月14日异常大单出货背景，当前放量更可能为洗盘或主力控盘行为，而非有效突破信号。

技术面方面： - 股价虽在25.98处企稳，但尚未形成明确的反转K线形态（如小阳线、缩量十字星等）； - 5日均线（26.35）仍压制当前价，均线系统空头排列未改，MACD绿柱未明显缩短，反弹动能尚不充分； - 反弹目标26.30~26.67区间需观察是否能有效突破并伴随换手率回升至0.004以上，否则存在诱多风险。

因此，当前不宜追高买入，亦不具备卖出条件（未触及26.67以上阻力区）。建议保持观望，等待以下任一信号出现再行动： 1. 收盘价站稳26.30且成交量放大至0.004以上； 2. 出现小阳线或缩量十字星，确认底部结构； 3. 若跌破25.86，则应果断止损，防范进一步下探至25.32的风险。

综上，严格遵循交易参考价格范围，当前阶段以观望为主，保留买入/卖出预案。

交易参考

价格参考

买入价格范围: 25.93 - 26.30 （基于周枢轴点支撑位1.0至基准价区间，结合近期低点25.96与均线系统支撑区域，具备较强反弹动能）
卖出价格范围: 26.67 - 27.28 （对应周枢轴点阻力位1.0至阻力位3.0，同时接近月度枢轴点的阻力区（28.028以上为强压），短期获利目标设定于此区间合理）

交易策略

短期策略（1-3个交易日）:

核心逻辑：当前股价已触及周枢轴点支撑位1.0（25.926）附近，并在25.96处形成明显止跌信号，成交量放大至210,691,513（2026-01-23），显示底部放量吸筹迹象。5日均线（26.35）仍高于当前价（25.98），表明短期超卖严重，存在技术性反弹需求。
操作建议：
若股价在25.93以下企稳并出现小阳线或缩量十字星，可轻仓介入，止损设于25.80下方；
反弹目标锁定26.30~26.67区间，若突破26.67且伴随换手率回升至0.004以上，可加仓；
高风险提示：若跌破25.86（前低），则可能打开下行空间至25.32支撑，应果断止损。

中期策略（1-4周）:

核心逻辑：当前价格处于60日均线（27.74）下方，但已连续多日下探至25.96~26.31区间，形成“深坑”式调整。从月度枢轴点看，27.119~27.573为关键震荡中枢，而26.838~26.383构成中期支撑带。目前均线系统呈空头排列（5日 < 10日 < 20日 < 30日 < 60日），但短期均值已开始走平，MACD绿柱缩短，暗示空头动能衰竭。
操作建议：
在26.30~26.80区间分批建仓，仓位控制在总资金的30%-50%；
目标价位设于27.57（月度基准价）及28.03（月度阻力1.0），若有效站稳27.57且成交量持续放大，则视为趋势反转信号；
若反弹至27.57后遇阻回落，可部分止盈；若突破28.03并放量突破28.31（月度阻力2.0），则进入主升浪阶段。

长期策略（>1个月）:

核心逻辑：该股自2025年10月起维持在27.5~28.5区间震荡，2026年初出现快速破位下跌，但未跌破25.32（月度支撑3.0）和25.93（周支撑1.0）两大关键心理关口，说明市场抛压有限，主力资金或正在低位吸筹。长期均线系统虽偏空，但近一个月内价格波动幅度收窄，呈现“横盘筑底”特征。
操作建议：
坚持“逢低吸纳、不追高”的原则，在25.93~26.30区间分批建仓，持有周期建议≥3个月；
长期目标位定为28.76（月度阻力3.0），若未来基本面改善或行业政策利好释放，有望冲击29.0以上；
设置动态止盈机制：当股价突破27.57并站稳3日，将止损上移至26.30；若突破28.03，止损上移至27.57。

交易分析

技术面结构分析：
股价经历连续下跌后，于2026年1月23日创出新低25.96，但随后出现缩量反弹，显示杀跌动能减弱；
2026年1月14日单日换手率高达1.219%（292M手），成交额达79.4亿，属异常放量，结合当日跌幅达2.01%，极可能是主力出货或洗盘行为，后续迅速回踩确认底部；
近期成交量分布显示：2026年1月16日（238M）、1月23日（210M）、1月22日（180M）等均为大单活跃日，配合价格在26.31~25.96之间反复震荡，符合“底部吸筹+控盘洗盘”特征。
均线系统判断：
所有均线均呈空头排列，但5日均线（26.35）与当前价（25.98）差距仅0.37元，距离极近，一旦企稳将触发短时反抽；
20日均线（26.98）与30日均线（27.27）仍具压制作用，需观察是否能有效突破，否则反弹高度受限。
枢轴点验证：
周级枢轴点支撑位1.0（25.926）与实际最低价25.96极为接近，形成“精准支撑”；
月级枢轴点支撑位1.0（27.119）与当前价（25.98）相距较远，说明尚未进入中期修复阶段，但26.383~26.838区间已成重要缓冲带；
当前价格位于“周支撑1.0”与“月支撑1.0”之间，属于“双轨共振”下的安全边际区域，具备中线布局价值。
风险提示：
若未能守住25.86关键位，可能进一步下探至25.32（周支撑3.0），届时需警惕恐慌情绪蔓延；
若反弹过程中成交量无法有效放大（如低于0.0035），则反弹可持续性存疑；
需关注2026年1月26日后是否有重大利空消息发布，影响市场信心。

✅ 综合结论：当前股价处于阶段性底部区域，技术指标显示超卖严重，筹码结构趋于稳定，具备较强的反弹基础。建议以中长线思维为主，短线波段操作为辅，在25.93~26.30区间积极布局，目标指向27.57~28.03，严格控制风险，避免追高。

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