跳转至

600036-招商银行

参考日期: 2025-10-09 至 2026-01-14

生成时间: 2026-01-15 07:30:41

分析模型: qwen-flash

交易建议

交易建议：

买入

交易价格：

40.64

原因说明：

根据最新交易数据（2026-01-14），该股收于40.07，已触及并企稳于关键支撑区域下沿，且在40.06附近形成明显止跌信号，结合“放量长阴后缩量企稳”的底部结构特征，短期反弹动能正在积聚。

当前价格虽低于参考买入区间下限（40.64），但40.06为前低支撑位，且未跌破支撑3.0（39.913），表明空头力量已释放完毕，具备技术性反抽基础。同时，换手率高达0.0093（创近两个月新高），成交额达78.03亿元，显示筹码充分交换，主力洗盘或出货行为已完成，后续反弹概率显著提升。

依据交易参考： - 买入价格范围为40.64 - 41.45，而当前价40.07已接近该区间的下沿，40.64为支撑位2.5与支撑位0.5的交汇点，是理想的低吸介入点。 - 若在40.64附近建仓，可有效控制风险，同时享受反弹至41.81及42.18的上行空间。 - 同时，中期策略中指出，若价格在41.45~41.86区间企稳可分批建仓，而当前尚未触及此区间，故应以40.64作为首笔买入锚点，等待后续确认信号。

综上，尽管价格略低于参考买入区下限，但40.64处于关键支撑位2.5位置，且符合“恐慌杀跌后企稳”的低吸逻辑，属于安全边际内的战略性买入时机，建议在40.64附近果断执行买入操作。

✅ 补充建议：若后续反弹突破41.81且换手率回升至0.005以上，可加仓；若跌破40.06，则转为观望。

交易参考

价格参考

  • 买入价格范围: 40.64 - 41.45 （结合支撑位2.5至支撑位0.5，且当前价格已接近关键支撑区域，具备低吸价值）

  • 卖出价格范围: 42.54 - 43.71 （对应阻力位1.0至阻力位3.0，尤其是42.54为周级别强阻力，43.71为周线高点压力，适合分批止盈）

交易策略

短期策略（1-5个交易日）:

  • 核心逻辑：当前股价处于短期回调末期，昨日（2026-01-14）出现大幅跳水（-2.58%），成交量暴增至1.92亿股（历史高位），显示恐慌性抛售，但随后未继续下探，反而在40.06附近企稳，形成“放量长阴后缩量企稳”形态，具备短线反弹动能。
  • 操作建议：
  • 若价格在 40.64 - 41.09 区间（支撑位2.5至支撑位1.0）获得支撑，可轻仓试多，目标看41.81（基准价）及42.18（阻力位0.5）。
  • 若突破41.81且伴随换手率回升至0.005以上，确认反弹有效，可加仓。
  • 止损位：40.06以下（即前低破位），若跌破则视为短期趋势转弱。

中期策略（1-3周）:

  • 核心逻辑：均线系统呈现空头排列（5日 < 10日 < 20日 < 30日 < 60日），表明中期趋势偏空。但近期价格已回踩至60日均线（42.28）下方，且月线支撑位41.86与周线支撑位41.45形成双重支撑，具备中线布局机会。
  • 操作建议：
  • 若价格在 41.45 - 41.86 区间企稳并收阳，可考虑分批建仓，目标看向42.79（月线阻力0.5）、43.25（月线阻力1.0）。
  • 若突破43.25并站稳，可视为中期反转信号，持有仓位。
  • 风险控制：若未能站稳41.86，且成交量持续萎缩，则应保持观望，避免抄底失败。

长期策略（1个月以上）:

  • 核心逻辑：市盈率从6.84降至6.78（最新），仍处历史低位，估值合理；但近一个月内股价从43.5高点回落至40.06，跌幅超10%，反映市场情绪偏谨慎。长期投资者需关注基本面是否改善或行业政策催化。
  • 操作建议：
  • 当前价格已进入长期配置区间，尤其在40.06 - 40.64（支撑位3.0至支撑位2.5）可作为战略性建仓区。
  • 建议采用定投式买入，每下跌5%-8%加仓一次，摊薄成本。
  • 长期目标：突破44.75（月线阻力3.0）后，有望打开上行空间，目标46+。
  • 前提条件：公司盈利稳定、现金流健康、无重大利空事件。

交易分析

  • 技术面综合判断：
  • 短期：放量长阴后缩量企稳，形成“恐慌性杀跌后的底部结构”，具备反弹基础。
  • 中期：均线系统空头排列，但价格已触及关键支撑带（41.45~41.86），有技术修复需求。

  • 长期：估值偏低，具备安全边际，但需等待基本面或外部催化剂推动。

  • 量能分析：

  • 最近两日（2026-01-13~14）换手率分别达0.0056和0.0093，显著放大，尤其是1月14日换手率高达0.93%，创近两个月新高，说明筹码交换充分，主力可能借机洗盘。

  • 成交额峰值出现在1月14日（78.03亿），为近期最大单日成交，配合价格暴跌，符合“主力出货或洗盘”特征。

  • 枢轴点验证：

  • 当前价格（40.07）已跌破周线支撑位2.5（40.276）和月线支撑位2.5（40.369），但未破3.0（39.913/39.907），尚未形成破位确认，存在反抽可能。

  • 若后续反弹能站上41.81（周线基准价），将打破“空头压制”，开启中期修复行情。

  • 风险提示：

  • 若无法在41.45上方企稳，且再次放量下跌，可能进一步测试40.06以下，甚至逼近39.91（支撑3.0），需警惕深度回调。
  • 市场整体情绪偏弱，若大盘走弱，该股或承压明显。

✅ 总结：当前为短期见底信号初现 + 中期布局窗口开启 + 长期配置价值显现的三重共振阶段。建议以“防守为主、进攻为辅”策略，优先在支撑区低吸，突破后加仓，严控回撤。

声明

本站内容由 AI 生成，其内容用于技术演示，不构成任何投资建议，也不作为任何法律法规、监管政策的依据。用户不应采用以上信息作为投资决策依据或依赖该等信息做出法律行为，由此造成的一切后果由用户自行承担。